关于巴菲特的投资理念

“你买一家公司的股票,就要与这个公司结婚,而不是一夜情,随便找个人派对,厌烦了就换新的。”这句话体现了巴菲特价值投资理念的核心 – 关注一家公司长期的内在价值。

主流的投资思路有几种,一种是根据应有价值投资,看目前的股价是否反映了公司真实的价值;一种是根据增长率投资,看重的是未来的价值空间;第三种就是根据短期趋势投资,这是股市上最常见的追涨杀跌,也是巴菲特说的ONS式炒股 – 天亮说分手,赚一票就走。

巴菲特的投资思路是一和二的结合及升级:买入市盈率低,增长潜力大的公司,专注,并且长期持有。

这种方法的操作难点正在于如何判断一家公司的长期潜力,要像找结婚对象一样,谨慎考察,慢慢了解。

巴菲特能够实现这一点的秘诀是,他对于熟悉的领域非常精通,而自己不太熟悉的领域,则几乎不碰他有个著名的理论就是“能力圈原则”:能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。

巴菲特在自己最擅长投资的行业都有极其深入的研究,例如保险和再保险,是伯克希尔最核心的业务之一。而巴菲特本身就是保险专家,几乎参与过所有大额保险的设定。刚20岁时,他聊起业务来就让很多保险业老司机钦佩不已。

巴菲特被称为“股神”,会让一些人误解他是靠“炒”股票而发财的,实际他更强的是熟悉业务的能力。如果能像巴菲特这样做到“专业”和“专注”这两点,那么不管是从事投资还是任何职业,都会有成为顶尖高手的可能性。

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